Abstract
Yule (1926) indførte begrebet "spurious" eller "nonsense" korrelation, og viste ved simulation, for nogle ikke stationære processer, at den empiriske korrelation syntes ikke at konvergere i sandsynlighed, selv om processerne var uafhængige. Dette blev senere diskuteret af Granger og Newbold (1974), og Phillips (1986) fandt grænsefordelingerne.Vi forslår at skelne mellem empirisk og population korrelationskoefficient og viser i en bivariate autoregressiv model for ikkestationære variable, at den empiriske korrelation og regressionskoefficient ikke konvergerer mod relevante populationsværdier, på grund af trenden i data. Vi afslutter med at give en simpel kointegrationsanalyse af to rente variable. Analysen illustrerer at mere indsigt kan opnås om den dynamiske opførsel af ikkestationære variable end ved simpel beregning af en korrelationskoefficient.
| Original language | English |
|---|---|
| Title of host publication | Bulletin of the International Statistical Institute vol. LXII : Proceedings of the 56th session of the International Statistical Institute, 22-29 August 2007, Lisboa, Portugal |
| Editors | M. Ivette Gomes, José Alberto Pinto Martins, José Alberto Silva |
| Number of pages | 8 |
| Publisher | Instituto Nacional de Estatística |
| Publication date | 2008 |
| Pages | 19-26 |
| ISBN (Electronic) | 9789726739920 |
| Publication status | Published - 2008 |
| Event | Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series - Duration: 29 Nov 2010 → … |
Conference
| Conference | Correlation, regression, and cointegration of nonstationary economic time series |
|---|---|
| Period | 29/11/2010 → … |